不動産証券、インフラ株、コモディティ、天然資源株などのリアル・アセットへの投資は、インフレ・リスクに対する効果的な備えとなる可能性があります。
要旨
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インフレは長期化する可能性
消費者物価の上昇を背景に、インフレ環境下で優れたパフォーマンスを発揮する資産クラスへの需要が高まっており、上場リアル・アセットはインフレへの耐性が強い特性を有しています。 -
リアル・アセットの魅力的な特性
リアル・アセットを組み合わせることにより、 魅力的なインフレ感応度や分散効果に加え、リスク調整後リターンの向上が期待でき、且つ歴史的に見て単独の各リアル・アセットより低いボラティリティを実現できます。 -
今がリアル・アセットへの 投資の最適なタイミング
リアル・アセットは現在、株式と比較し、魅力的な水準で取引されています。このことは、足元における広範に及ぶインフレの高進と相まって、リアル・アセットの魅力的な投資機会に対する認識を高めています。
上記の内容は、レポートの一部をまとめたものです。
指数定義/重要な開示事項
投資家は当資料に記載された指数に直接投資することはできません。指数の実績は手数料や諸経費等を控除したものではありません。ボラティリティやその他の特性が特定の投資とは異なるため、指数の比較には制約があります。
リアル・アセット・ブレンド:不動産証券27.5%、コモディティ27.5%、インフラ株15%、天然資源株15%、短期債券10%、金5%。不動産証券:1989年12月31日までは、データストリーム先進国不動産指数、それ以降は、FTSE EPRA Nareit先進国指数。データストリーム先進国不動産指数は、先進国の不動産企業を代表するもので、リフィニティブ・データストリームにより集計されています。FTSE EPRA Nareit先進国指数は、収益の半分以上が不動産関連の活動から生じている多くの先進国企業により構成され、運用されていない時価総額加重トータル・リターン指数です。コモディティ:ブルームバーグ・コモディティ・トータル・リターン指数は、経済的意義と市場の流動性に重点を置いた現物コモディティの上場先物を通じてコモディティ市場を追跡する広く分散された指数です。インフラ株:2002年12月31日までは、データストリーム・ワールド・ガス・水・マルチユーティリティ、データストリーム・ワールド・パイプライン、データストリーム・ワールド・鉄道を50/30/20の比率で組み合わせた指数、それ以降は、ダウ・ジョーンズ・ブルックフィールド・グローバル・インフラストラクチャー指数。データストリーム・ワールド指数シリーズは、それぞれのセクター(ワールド・ガス・水・マルチユーティリティ、素材、石油・ガス、パイプライン)における企業のグローバル指数であり、リフィニティブ・データストリームにより集計されています。ダウ・ジョーンズ・ブルックフィールド・グローバル・インフラストラクチャー指数は、キャッシュフローの70%以上がインフラ事業から生じている世界中の企業のパフォーマンスを計測する浮動株調整時価総額加重指数です。天然資源株:2002年12月31日までは、データストリーム・ワールド・石油・ガスおよびデータストリーム・ワールド・基本素材を50/50の比率で組み合わせた指数、それ以降は、S&Pグローバル天然資源指数。S&Pグローバル天然資源指数は、天然資源およびコモディティ業務に従事し、特定の投資可能要件を満たす上位90社の上場企業を含み、アグリビジネス、エネルギー、金属・鉱業の主要3コモディティ関連セクターにわたり分散され、流動性が高く、投資可能な株式エクスポージャーを投資家に提供します。金:金の1トロイオンス当たりスポット価格。グローバル株式:MSCIワールド指数は、先進24カ国で売買されている幅広い株式で構成される時価総額加重指数です。米国債券:ブルームバーグ米国総合債券指数は、米ドル建て投資適格課税債券市場を計測する広範囲にわたる指数です。短期債券:1975年12月31日までは、ICE BofA米国公社債指数、それ以降は、ICE BofA1-3年米国社債指数。
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